|
|
 |
 |
|
 |
|
|
|
|
| Expositores:
|
Lic. Mariano Arrieta: Universidad
de la Empresa (CIIA) Certificado Internacional de
Investigación Analítica Puente Hnos.
Sociedad de Bolsa: Gerenciamiento de portafolio, manejo
de fondos corporativos latinoamericanos FCI Invertir
On Line: Ejecutivo de Inversiones Gold Banco Río
a cargo de productos estructurados locales e internacionales.
Relaciones con la Banca Privada Corporación
Metropolitana de Finanzas En cargo de inversiones
Operador electrónico de pagos (MEP).
Lic. Federico Bünsow: Economista
(USAL). Postgrado en Administración Financiera
(UBA); Postgrado en Negociación (UCA); Postgrado
en Docencia Universitaria (UBA). Profesor de Finanzas
II (UCA); Administración de Carteras (UCA);
Mercados Financiera (USAL); Economía (ITBA).
Actualmente es responsable de PuenteNet.com, especializada
en operaciones bursátiles.
Lic. Juan Vázquez: Licenciado
en Finanzas (Universidad Argentina de la Empresa);
Master en Finanzas (Universidad Torcuato Di Tella).
Actualmente se desempeña como analista senior
de Research Internacional de Puente Hnos.
|
| |
| Idioma
en que se dicta el curso: español.
|
|
| Requisitos:
conocimientos básicos de Microsoft Excel. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Objetivo |
El objetivo de este curso consiste en brindar un
conocimiento profundo y práctico del mercado
de derivados: futuros, opciones swaps. Desarrollo
de estrategias de cobertura y especulación,
técnicas para el control de riesgo, valuación
de opciones, negociación de opciones exóticas
y análisis de la volatilidad en derivados.
|
| |
| Temario |
Funcionamiento de los mercados de futuros
y a plazo (forward):
Determinación de precios a plazo y de los futuros.
Venta al descubierto (short selling). Valoración
de contratos a plazo. Futuros sobre índices
bursátiles. Contratos a plazo y de futuros
sobre divisas. Contratos de futuros sobre mercancías.
Coste de mantenimiento (cost of carry).
Estrategias de cobertura con contratos de
futuros:
Principios básicos. Riesgo de base (basis risk).
Ratio de cobertura de varianza mínima. Futuros
sobre índices bursátiles. Enlace de
coberturas (rolling the edge forward).
Swaps:
Mecánica de los swaps de tipo de interés.
El argumento de la ventaja comparativa. Cotización
de swaps. Valoración de swaps tipo interés.
Swaps sobre divisas. Valoración de swaps sobre
divisas. Riesgo de crédito.
Funcionamiento de los mercados de opciones:
Tipos de opciones. Posiciones en opciones. Activos
subyacentes. Especificaciones de las opciones sobre
acciones. Cotizaciones en la prensa diaria. Negociación
de opciones. Comisiones. Garantías. Propiedades
de las opciones sobre acciones: Factores determinantes
de los precios de las opciones. Supuestos y notación.
Límites superior e inferior para los precios
de las opciones. Ecuación fundamental de las
opciones europeas (paridad put-call). Ejercicio anticipado
de la opción: opciones de compra sobre acciones
que no pagan dividendos. Ejercicio de la opción
antes de su vencimiento. Efecto de los dividendos.
Estrategias especulativas utilizando opciones:
Bear/bull spread, cima, cuna, butterfly, condor, etc.
Estrategias con opciones y distintas fechas de vencimiento.
Valuación de opciones:
Introducción a los árboles binomiales:
Modelo binomial de un período. Valoración
neutral al riesgo. Árboles binomiales de dos
períodos. El modelo Black-Scholes: Supuestos
sobre la evolución de los precios de las acciones.
Tasa de rentabilidad esperada. Volatilidad. Estimación
de la volatilidad mediante datos históricos.
Supuestos del modelo Black-Scholes. El análisis
Black-Scholes/Merton. Valoración neutral al
riesgo. Volatilidades implícitas. Causas de
la volatilidad.
Letras Griegas:
Cobertura delta. Theta. Gamma. Relación entre
delta, theta y gamma. Vega y Rho. Coberturas en la
práctica. Modelos de opciones exóticas.
|
| |
| Modalidad
de dictado del curso |
El curso se dicta a distancia y los alumnos podrán
mantener contacto con el expositor por correo electrónico
o a través del chat en día y horario
a convenir. Los temas serán desarrollados en
forma secuencial haciendo especial hincapié
en la resolución de problemas de índole
económico-financiero.
|
| |
|
Certificación
|
Se entregarán certificados de asistencia
al finalizar la lectura de todo el material. Los alumnos
que lo soliciten expresamente podrán rendir
un examen con el objeto de obtener un certificado
de aprobación (requisito: 70% de respuestas
correctas).
|
| |
|
Elementos
que se suministran con el curso
|
-
Disponibilidad
de una cuenta de E-mail gratuita (Web Mail) para cada
participante, para usar específicamente en
el curso.
-
Acceso a
comunicaciones por chat vocal, de texto y pizarrón
compartido en un espacio reservado para el curso.
-
Acceso a
comunicaciones por chat vocal, de texto y pizarrón
compartido en espacios reservados a cada equipo de
trabajo.
-
Lecciones
dictadas por medio de Internet.
-
Material
escrito, que se recibirá a través de
Internet.
-
Información
bibliográfica para profundización de
conocimientos.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Fecha de comienzo:
|
| |
| Duración:
6 semanas. |
| |
| Volumen Horario:
40 horas. |
| |
| Fecha Límite de Inscripción:
5 días antes del inicio. |
|
|
|
|
|
|
| Inscripción:
para inscribirse complete el formulario.
|
| |
| Costo total:
Participantes de la República Argentina:
$570. Los que mencionen que vienen a raíz de
la información del Banco Puente Hnos., del MAE,
del Consejo Profesional de Ciencias Económicas
de la Argentina, alumnos y egresados de la USAL obtendrán
un 30% de descuento que se reduce a $400.
Participantes de otros países: US$ 250
(dólares estadounidenses). |
| |
| Formas
de pago: los pagos se pueden realizar
de las siguientes formas: |
| Para participantes de la Argentina: |
- Al contado o por transferencia o giro desde el
interior del país. Existe la posibilidad de
pagar en dos cuotas. Las instrucciones de pago se
enviarán una vez confirmada la inscripción.
|
| Para los participantes de otros países: |
| |
| |
| Plazo de pago:
el pago del arancel de inscripción deberá
realizarse a más tardar el día anterior
al comienzo del curso. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Universidad del Salvador
Facultad de Ciencias Económicas
Marcelo T. de Alvear 1335/7 (C1058AAU) Buenos
Aires
Tel/Fax. (54 11) 4811-1279 Int (ext) 2503
|
Contactar al Sr. Jerome Coubry
E-mail: jerome.coubry@mail.salvador.edu.ar
|
Por Internet: complete el siguiente formulario
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hardware
necesario
|
-
Una
computadora cuyo monitor tenga una resolución no
menor de 800 x 600 pixeles. Es preferible (pero no excluyente)
que el monitor sea a color.
-
Placa
de sonido, con parlantes y micrófono.
- Una
impresora.
-
Módem
que admita velocidades de transferencia de 14 Kbps o mayores.
El uso real de capacidad de comunicación es:
- Para
recepción de clase grabadas en audio: mínimo
de 9 Kbps (también estarán disponibles las
transcripciones de las clases en formato de texto, para
posibilitar la participación a aquellos que no dispongan
de esa capacidad de comunicación).
- Para
transmisión de textos: no hay requisitos especiales.
- Conexión
a Internet sin restricción de transferencia de contenidos.
En estos cursos se transfieren páginas de hipertextos
(HTML), mensajes enviados a través del chat vocal,
archivos de textos en formato Acrobat, archivos de audio
en formato Real Networks, contenidos en Java, etc. Si usted
se conectará a través de la red interna de
una empresa consulte con los responsables del Servicio Informático
de la misma.
|
| |
| Software necesario |
- Sistema operativo Windows 95, Windows 98,
Windows NT, Windows 2000 u otro compatible.
- Un programa de navegación de Internet.
Se recomienda usar el Internet Explorer, versión
5.0 o posterior, o el Netscape, versión
4.5 o superior.
- Un programa de lectura de archivos de textos
y gráficos con formato PDF.
- Se utiliza el Lector de Acrobat, de Adobe
Systems.
- Un programa para la recepción de audio.
- Se utiliza el Real Player, de Real Networks.
- El programa convencional de correo electrónico,
que se emplea para hacer los primeros contactos
con el instituto (una vez que se inscriba en
un curso, se le asignará una cuenta de
E-mail, y para acceder a ella utilizará
el navegador).
|
| En la página de configuración
ubicada en la dirección http://config.dednet.net
encontrará una guía para verificar
y configurar el software de su computadora. |
| |
| ATENCIÓN:
si usted se comunicará desde la red interna
de una empresa consulte a los responsables de
la misma, e infórmeles que necesitará
recibir las transmisiones de RealAudio. |
| |
Ante cualquier duda, por favor recurra al Equipo
de Soporte a
, o complete el siguiente formulario. |
|
|
|
|
|
|
